株錬金の株式投資探求掲示板（テンバガー発掘）
過去ログ543
2026/4/28 8:29
▼株遊楽決算資料等分析(その48)
2464BBT(評価B)
①進捗率
・10-12(4-12)期営業益&純益進捗率19.1%(51.7%)、11.0%(34.3%)
・4-12(3Q)経常益進捗率は52.7％にとどまり、5年平均の77.1％も下回った。
②業績
・1株利益33.9円(PER10.0)、PBR0.94、利回り3.25%
・10-12(3Q)経常益は前年同期比41.0％減の1.1億円に落ち込み、売上営業利益率は前年同期の7.7％→5.9％に悪化した
・4-12(3Q)経常益は前年同期比17.4％減の3.1億円に減った。
・26年営業益6.1億円(24年3.8億円、1.6倍)
・2006年度比売上1.9倍、営業益1.8倍
※この項目は何年経っても、売り上げ・利益が伸びない企業は除外するという考えから設けたもの。
③配当
・2024年11→2026年11円
・配当性向:
2026年3月期予36.6%
2025年3月期59.7%
2024年3月期62.8%
2023年3月期31.1%
④日足チャート:当面もみ合いと見る
・BB+3.0σまで上昇後、-2σまで下落し現在-0.5σ。
・ストキャスGC後上昇35、MACD底入れ0.2＆RSI回復45。
⑤信用取り組み(4/10現在)
・売り残1.4万株、買い残16.5万株。倍率117
・追剥ぎ機関:
"2018年3月6日 JPM 6.5万株以降変化なし"
⑥その他参考情報
・中期経営計画
2025年度
売上高83億円(2026年予82.5億円)
営業利益5億円(2026年予6.1億円)
純利益3億円(2026年予4.3億円)
※この項目は新中期計画のIRが出るタイミングかどうかにも留意する必要がある。
・株主優待:
株主優待対象プログラム受講料割引（各自選択）
ATAMIせかいえ 平日宿泊1泊分優待
・自社株買い:なし
・事業の特徴
1歳から経営者まで」を対象にした教育事業を展開している会社で、主に次の二本柱で収益を上げています。
①リカレント教育事業（社会人・大学生向けの学び直し・人材育成）
・経営・ビジネスを中心にした映像教材が1万8千時間規模と非常に豊富
・インターネットベースで、場所や時間を問わず学べる仕組み
・法人向け人材育成研修を強化しており、ハイブリッド型研修（オンライン＋対面）が伸長
・MBAなど大学院レベルのプログラムも提供し、短期間集中のインテンシブコースなども展開
➁プラットフォームサービス事業（インターナショナルスクールなど）
・アオバジャパン・インターナショナルスクールなど複数キャンパスを運営
・国際バカロレアやケンブリッジ国際（Aレベル）など国際的なカリキュラムに対応
・幼児から高校生までの長期在籍が見込めるため、収益の安定性が高い
・海外も含めたエリア展開を進めており、地域連携（例：北陸学院との提携）も行っている
・為替レート:不明
・大株主:大前研一(42→34%)
・掲示板の評判:悪い、ガラガラ
"例1:お-前君，学習塾の毛の生えた様な商売いつまでやるのですか！
刷新*斬新的な考えの無い人物だったのですね！"
"例2:優待が届いた 株主にたかるって恥ずかしくないか？
宿泊券 別途入湯税を頂戴いたします セコいな"
▼株遊楽今日の動き追加
注目株で目立つのは
6023ダイハツイン2885(+262)
▼株遊楽イラン原油の採掘を止めると、たまっている地層に地下水が入り込む恐れがあります。 その後、生産を再開しても、油田そのものが深刻なダメージを受ける可能性があります。は本当か?
【重要解説】なぜイランは生産停止を最も恐れるのか？油井の再開という地獄。｜okayama_momotaro_2024
Agent
地下水（広い意味での水）が油層に入り込み、油田の生産性が落ちるのは実在の現象
止め方・管理の仕方が悪いと、再開後も回復できないダメージになることはあり得る
ただし、適切な圧力管理や注入を行えば、必ずしも深刻なダメージにはならない
イランは政治的・経済的事情から、その管理が難しくなる懸念があるため、リスクは高まりやすい
▼株遊楽今日の動き
注目株で目立つのは
6433ヒーハイスト(評価C)1721(+212)
6433のヒーハイスト初めて投稿したのは3月11日、この日の終値1658円でした。試しに100株程度買ってみたいけど、何せ先立つ物が!!。
あとは、35%程度の銘柄が上げています。
<3月11日投稿の再掲>
評価"C"の赤字会社6433ヒーハイスト
どういうわけか1757(+146)
AIに聞いてみよう
6433の株が上がってる。なぜ
AIアシスタント
証券コード6433のヒーハイストの株価が上昇しているのは、主に半導体やロボティクス分野における同社の精密加工技術への期待が高まっているためです。
🚀 株価上昇の背景
ヒーハイストは精密機械部品の製造に強みがあり、その技術が最先端の産業で重要視されています。
半導体製造装置
ナノレベルの精度が求められる半導体製造プロセスにおいて、ヒーハイストの高精度な位置決め・加工技術が不可欠とされています。
半導体市場の回復期待も株価上昇の要因です。
フィジカルAI・ロボット
人間に匹敵する、またはそれ以上の正確な動作制御を必要とするフィジカルAIやロボットの分野で、同社の技術が注目されています。
特に、ロボットの関節などに使われる世界初の「転がり案内による球面軸受け」の開発実績があり、今後の商機拡大への期待が高まっています。
需給要因
時価総額が小さく浮動株が少ないため、強力な買い材料が出た際に需給の歪みが大きくなり、株価が急騰しやすい傾向があります。
信用買い残が多い一方で、貸株市場での空売りが増え、その買い戻し（ショートカバー）が株価を押し上げる要因ともなっています。
株主還元策
魅力的な株主優待制度の新設も、市場の注目を集める一因と考えられます。
📉 短期的な業績と中長期的な成長期待
過去には市場回復の遅れや原材料価格の高騰などで短期的な業績にネガティブな要因もありました。しかし、市場はこれらの短期的な「下げ圧力」よりも、半導体やロボットといった巨大テーマにおける同社の中長期的な「成長性」を高く評価し、株価を押し上げている状況です。
勉強になりました!!
▼株遊楽7769リズム10月1日上場廃止の可能性はあるのか?
Agent
「上場維持基準への適合に向けた計画（改善期間入り）について」の開示では、東証プライムの上場維持基準のうち、流通株式時価総額と流通株式比率が2025年3月末時点で基準を満たしていないことが示されています。(minkabu.jp)
一方で、株主数と流通株式数、１日平均売買代金は基準を満たしており、流通株式時価総額と流通株式比率については、2026年3月末までの「改善期間」の中で、株主還元策や資本政策などを通じて基準適合を目指す計画を東証に示した形になっています。(minkabu.jp)
このため、6月23日の開示は「すぐに上場廃止が決まった」という内容ではなく、「プライム市場の基準を満たすための改善期間に入り、そのための施策を打ち出した」という位置づけの内容になっています。
そもそも、経営陣は上場を維持したいと真剣に思っているのか?
Agent
現時点の開示だけを材料に整理すると、次のようなイメージが一番無難です。
経営陣は「中期経営計画の達成」「資本効率の改善」「株価や上場基準を意識した経営」を掲げており、少なくとも形式上は上場維持に前向き
ただし、計画がどこまで実行されるか、プライム残留をどの程度優先するかは、今後の業績と追加IRを見ていくしかない
感情面の「真剣さ」は外からは測れないので、投資家としては「何をどれだけやると約束しているか」「それが実際に進んでいるか」を淡々とチェックするのが現実的なスタンスになります。
▼株遊楽7769リズムが植島幹九郎との契約締結した目的は何なの?
Agent
💼 契約締結の目的
現時点で公開情報を確認すると「リズム株式会社（7769）が植島幹九郎氏と何らかの“契約”を結んだ」と明示している資料は見当たりません。
👉 もし「契約」という表現を見かけた記事や資料があれば、その内容を一緒に整理できます。差し支えなければ、どこでその話を見聞きしたか、近いものを教えてもらえますか？
2025年6月23日付開示情報による
Agent
6月23日の開示を前提に話してくださってありがとうございます。あの資料、目的が分かりにくい表現でしたよね。
🎯 契約締結の主な目的
「株主還元策と株主構成を巡って、会社と主要株主が合意内容を文書で固定した契約」という性格が強いと考えられます。
この種の契約は、会社側から見ると経営の自由度を守りつつ安定株主を得る意図があり、
主要株主側から見ると、会社に株主還元や資本政策のコミットをさせる意味合いがあります。
👉 開示のどの部分が一番読み取りづらかったか、一か所だけ教えてもらえれば、その文章をかみ砕いて訳す形でお手伝いできます。
契約の相手方や内容の説明部分
💼 契約の相手は誰か
会社と植島さん個人だけの一対一というより、「植島氏を中心とする大口株主グループ一式」とリズムが契約を結んだ、というイメージです。
📑 契約内容を平たく言うと
細かい条文はたくさんありますが、要点だけ日本語に直すと、だいたい次の三つに集約されます。(kabutan.jp)
共通のねらい
経営と大口株主が「ルールを決めて付き合う」ことで、株主構成を安定させる
株主還元策と資本政策に、会社と主要株主が同じ方向を向いていることを市場に示す
いわゆる敵対的な関係になることを避け、一定のガバナンスの枠組みを作る
ざっくり言うと「リズムがしっかり株主還元・資本政策をやる代わりに、植島グループも協力的な大株主として振る舞う」という関係を、文書で固定した契約と考えると理解しやすいです。
▼株遊楽ダイニックその2
前回のチェックでは、クリアされていないという判断ですか?
Agent
ここまで一緒に整理してきた条件を当てはめると、「まだ必須条件はクリアしていない」という評価寄りになると思います。
🧱 必須条件ごとのざっくり評価
必須条件1：低採算事業の扱いが明文化されているか
これまでのIR・中計の印象ベースでは
「低採算事業をいつまでにどうするか」を
撤退・縮小・売却などの選択肢と期限感まで踏み込んで明示しているところまでは見えにくいです。
なので、この条件は
まだ“クリアとは言いづらい”
という判断になります。
必須条件2：成長させる事業と投資の筋が数字で出ているか
重点とする事業領域や方向性は示しているものの、
「この事業を〇年後に売上×億円・利益×億円にするため、年○億円投資する」といった
事業別・投資別の具体的な数字のセットは、現時点の開示からは弱めに感じられます。
この意味でも、
“成長投資の筋が数字で通っている”という必須条件は、まだ不十分
という評価になります。
必須条件3：バランスシートと事業戦略が結びついているか
現金や有価証券を含むバランスシートの厚みはある一方で、
それをどこまで成長投資や還元に振り向けるか、
不採算・ノンコア資産をどう動かすかというストーリーは、
「はっきり見えた」とまでは言いにくい状況だと考えられます。
ここも、
“まだ必須条件クリアとは評価しにくい”
という整理になります。
🔎 まとめると
あなたと一緒に定義した「事業ポートフォリオと成長投資の必須条件」をそのまま当てると、
いくつか前向きな動きや方針はある
ただし、必須条件レベルで「これなら低PBR解消の本気度あり」と言えるほど、事業と投資の具体性・踏み込みはまだ不足している
という意味で、
前回のチェック時点では“必須条件はクリアしていない”という判断が妥当
だと考えています。
▼株遊楽ダイニックその1
Agent
ダイニックについて、ここまで丁寧に見てこられているので、「本当に低PBRの掘り出し物なのか」が気になりますよね。
📌 まず現状の客観データ
IRBANKなどのデータを整理すると、直近はおおよそ次のような状態です。(irbank.net)
時価総額：約90億円台
PBR：約0.3倍とかなり低位
予想PER：約3.7倍前後
予想ROE：約8％台
配当利回り：3％強
2026年3月期3Qまで、増収・営業増益・純利益大幅増（子会社売却益含む）(finance.yahoo.co.jp)
つまり「業績は悪くないのにPBRはかなり低い」という、まさにご質問のパターンに当てはまっています。
🧩 ダイニックは“無関心側”かどうか
公開資料ベースで見ると、ダイニックは以下のような要素を持っています。
中期経営計画「SOLID FOUNDATION 2026」を掲げ、毎年進捗報告を出している
2025年5月に「中計進捗報告」と同時に、配当方針の変更と自己株式取得決定を開示している(strainer.jp)
2025年夏以降も自己株式取得の状況をTDnetで出しており、一定の株主還元行動は取っている(irbank.net)
このあたりを見ると、「完全に株価無関心」とまでは言い切りにくく、
少なくとも
中計を出す
還元方針を見直す
自社株買いも実行している
という意味では、形式面の対応はある程度しています。
ただし、PBRが0.3倍台のままという結果だけを見ると、
市場は「今の還元や資本効率改善の温度感では、まだディスカウントを解消する材料として弱い」と見ている
特に、豊富な資産やバランスシートの使い方、成長ストーリーについて「決定打」に欠ける
という評価をしている可能性が高いと考えられます。
▼株遊楽決算資料等分析で紹介した銘柄のPBRランキング
A B B/A
銘柄コード銘柄名 紹介日紹介日終値 4/24終値騰落率4/24利回り4/24PBR
その43 5603虹技(評価B) 4月13日 1,405 1,370 -2.5% 3.65% 0.30倍
その39 3109シキボウ(評価B) 4月6日 1,075 1,075 0.0% 4.65% 0.38倍
その12 5697サンユウ(評価A) 2月28日 799 667 -16.5% 3.75% 0.40倍
その47 9888UEX(評価B) 4月19日 726 708 -2.5% 3.11% 0.42倍
その15 7795KYORIT(評価B) 2月28日 248 222 -10.5% 3.60% 0.53倍
その14 6493ＮＩＴＴ(評価C) 2月28日 754 603 -20.0% 3.32% 0.57倍
その1 5210山村硝子(評価A) 2月16日 3,435 3,140 -8.6% 4.78% 0.58倍
その32 7613シークス(評価B) 3月20日 1,152 1,291 12.1% 3.87% 0.59倍
その46 6635大日光(評価B) 4月17日 629 641 1.9% 2.50% 0.61倍
その20 5018MORESC(評価B) 3月3日 2,053 1,677 -18.3% 3.28% 0.66倍
その7 7927ムトー精(評価B) 2月23日 2,385 1,961 -17.8% 5.15% 0.67倍
その45 7180九州ファイ(評価B) 4月16日 1,341 1,243 -7.3% 2.17% 0.69倍
その8 7925前沢化成(評価B) 2月25日 2,409 2,026 -15.9% 3.46% 0.70倍
その28 7888三光合成(評価C) 3月12日 913 839 -8.1% 3.34% 0.71倍
その2 7239タチエス(評価A) 2月17日 2,297 2,066 -10.1% 5.02% 0.73倍
その16 8065佐藤商事(評価C) 3月1日 2,510 2,712 8.0% 2.80% 0.76倍
その34 4619日特塗料(評価A) 3月24日 2,289 2,096 -8.4% 5.25% 0.76倍
その17 5816オーナン(評価A) 3月1日 1,733 1,849 6.7% 3.79% 0.81倍
その22 3023ラサ商事(評価B) 3月5日 2,120 1,820 -14.2% 3.96% 0.85倍
その6 3004神栄 (評価A) 2月21日 2,695 2,313 -14.2% 4.76% 0.86倍
その33 3321ミタチ(評価B) 3月23日 1,920 1,894 -1.4% 4.22% 0.87倍
その30 3035KTK(評価B) 3月16日 651 794 22.0% 2.52% 0.91倍
その41 6804ホシデン(評価B) 4月10日 2,757 2,802 1.6% 1.78% 0.94倍
その4 6928エノモト(評価A) 2月19日 3,085 3,165 2.6% 2.37% 0.96倍
その3 8137サンワテ(評価A) 2月18日 3,310 3,215 -2.9% 3.73% 0.99倍
その9 6658シライ電(評価B) 2月25日 820 684 -16.6% 5.12% 0.99倍
その5 6486イーグル(評価A) 2月20日 3,420 2,792 -18.4% 4.48% 1.01倍
その35 6768タムラ製(評価B) 3月26日 650 784 20.6% 1.66% 1.02倍
その44 3181買取王国(評価B) 4月14日 975 967 -0.8% 1.14% 1.04倍
その25 3143オーウイ(評価C) 3月10日 748 729 -2.5% 3.02% 1.11倍
その36 3359COTTA(評価B) 3月31日 510 505 -1.0% 1.98% 1.18倍
その27 6927ヘリオステ(評価A) 3月11日 1,381 1,155 -16.4% 6.23% 1.21倍
その31 5121藤コンポ(評価B) 3月18日 2,590 2,494 -3.7% 3.05% 1.30倍
その11 4838SSSKHD(評価A) 2月27日 931 723 -22.3% 3.32% 1.35倍
その42 6779日本電波(評価C) 4月12日 1,573 1,815 15.4% 1.65% 1.35倍
その18 2428ウエルネ(評価B) 3月14日 655 645 -1.5% 4.57% 1.38倍
その13 9880イノテッ(評価A) 2月28日 2,917 2,749 -5.8% 4.55% 1.41倍
その29 4284ソルクシー(評価B) 3月15日 441 476 7.9% 2.94% 1.45倍
その23 9743丹青社(評価B) 3月5日 1,572 1,439 -8.5% 5.56% 1.81倍
その24 5208有沢製作(評価A) 3月8日 2,583 2,641 2.2% 3.67% 1.81倍
その26 1434JESCO(評価A) 3月9日 1,848 2,380 28.8% 2.02% 2.04倍
その10 9913日邦産業 (評価B) 2月26日 3,750 3,830 2.1% 2.04% 2.06倍
その21 7608エスケイ(評価B) 3月4日 834 825 -1.1% 2.91% 2.08倍
その37 2354YE DIGIT(評価B) 4月1日 908 922 1.5% 3.25% 2.20倍
その19 3294イーグラ(TOB) 3月3日 2,163 4,840 123.8% 0.95% 2.41倍
その40 4680ラウンド(評価B) 4月9日 918.5 888 -3.3% 2.03% 3.02倍
その38 6327北川精機(評価B) 4月5日 1,525 2,100 37.7% 0.67% 3.17倍
▼株遊楽決算資料等分析で紹介した銘柄の紹介日を基準とした騰落率ランキング
A B B/A
銘柄コード銘柄名 紹介日紹介日終値 4/24終値騰落率4/24利回り4/24PBR
その19 3294イーグラ(TOB) 3月3日 2,163 4,840 123.8% 0.95% 2.41倍
その38 6327北川精機(評価B) 4月5日 1,525 2,100 37.7% 0.67% 3.17倍
その26 1434JESCO(評価A) 3月9日 1,848 2,380 28.8% 2.02% 2.04倍
その30 3035KTK(評価B) 3月16日 651 794 22.0% 2.52% 0.91倍
その35 6768タムラ製(評価B) 3月26日 650 784 20.6% 1.66% 1.02倍
その42 6779日本電波(評価C) 4月12日 1,573 1,815 15.4% 1.65% 1.35倍
その32 7613シークス(評価B) 3月20日 1,152 1,291 12.1% 3.87% 0.59倍
その16 8065佐藤商事(評価C) 3月1日 2,510 2,712 8.0% 2.80% 0.76倍
その29 4284ソルクシー(評価B) 3月15日 441 476 7.9% 2.94% 1.45倍
その17 5816オーナン(評価A) 3月1日 1,733 1,849 6.7% 3.79% 0.81倍
その4 6928エノモト(評価A) 2月19日 3,085 3,165 2.6% 2.37% 0.96倍
その24 5208有沢製作(評価A) 3月8日 2,583 2,641 2.2% 3.67% 1.81倍
その10 9913日邦産業 (評価B) 2月26日 3,750 3,830 2.1% 2.04% 2.06倍
その46 6635大日光(評価B) 4月17日 629 641 1.9% 2.50% 0.61倍
その41 6804ホシデン(評価B) 4月10日 2,757 2,802 1.6% 1.78% 0.94倍
その37 2354YE DIGIT(評価B) 4月1日 908 922 1.5% 3.25% 2.20倍
その39 3109シキボウ(評価B) 4月6日 1,075 1,075 0.0% 4.65% 0.38倍
その44 3181買取王国(評価B) 4月14日 975 967 -0.8% 1.14% 1.04倍
その36 3359COTTA(評価B) 3月31日 510 505 -1.0% 1.98% 1.18倍
その21 7608エスケイ(評価B) 3月4日 834 825 -1.1% 2.91% 2.08倍
その33 3321ミタチ(評価B) 3月23日 1,920 1,894 -1.4% 4.22% 0.87倍
その18 2428ウエルネ(評価B) 3月14日 655 645 -1.5% 4.57% 1.38倍
0010 TOPIX 2月16日 3,787 3,717 -1.9%
その47 9888UEX(評価B) 4月19日 726 708 -2.5% 3.11% 0.42倍
その43 5603虹技(評価B) 4月13日 1,405 1,370 -2.5% 3.65% 0.30倍
その25 3143オーウイ(評価C) 3月10日 748 729 -2.5% 3.02% 1.11倍
その3 8137サンワテ(評価A) 2月18日 3,310 3,215 -2.9% 3.73% 0.99倍
その40 4680ラウンド(評価B) 4月9日 918.5 888 -3.3% 2.03% 3.02倍
その31 5121藤コンポ(評価B) 3月18日 2,590 2,494 -3.7% 3.05% 1.30倍
その13 9880イノテッ(評価A) 2月28日 2,917 2,749 -5.8% 4.55% 1.41倍
その45 7180九州ファイ(評価B) 4月16日 1,341 1,243 -7.3% 2.17% 0.69倍
その28 7888三光合成(評価C) 3月12日 913 839 -8.1% 3.34% 0.71倍
その34 4619日特塗料(評価A) 3月24日 2,289 2,096 -8.4% 5.25% 0.76倍
その23 9743丹青社(評価B) 3月5日 1,572 1,439 -8.5% 5.56% 1.81倍
その1 5210山村硝子(評価A) 2月16日 3,435 3,140 -8.6% 4.78% 0.58倍
その2 7239タチエス(評価A) 2月17日 2,297 2,066 -10.1% 5.02% 0.73倍
その15 7795KYORIT(評価B) 2月28日 248 222 -10.5% 3.60% 0.53倍
その22 3023ラサ商事(評価B) 3月5日 2,120 1,820 -14.2% 3.96% 0.85倍
その6 3004神栄 (評価A) 2月21日 2,695 2,313 -14.2% 4.76% 0.86倍
その8 7925前沢化成(評価B) 2月25日 2,409 2,026 -15.9% 3.46% 0.70倍
その27 6927ヘリオステ(評価A) 3月11日 1,381 1,155 -16.4% 6.23% 1.21倍
その12 5697サンユウ(評価A) 2月28日 799 667 -16.5% 3.75% 0.40倍
その9 6658シライ電(評価B) 2月25日 820 684 -16.6% 5.12% 0.99倍
その7 7927ムトー精(評価B) 2月23日 2,385 1,961 -17.8% 5.15% 0.67倍
その20 5018MORESC(評価B) 3月3日 2,053 1,677 -18.3% 3.28% 0.66倍
その5 6486イーグル(評価A) 2月20日 3,420 2,792 -18.4% 4.48% 1.01倍
その14 6493ＮＩＴＴ(評価C) 2月28日 754 603 -20.0% 3.32% 0.57倍
その11 4838SSSKHD(評価A) 2月27日 931 723 -22.3% 3.32% 1.35倍